División del mercado del polipropileno: el sudeste asiático enfrenta un exceso de oferta, mientras que el este asiático lucha contra la escasez de oferta.

Se han observado diferencias en los mercados de polipropileno (PP) del sudeste asiático y del este de Asia alrededor de mediados de diciembre de 2024, incluidos eventos clave que podrían hacer que el mercado chino de PP pierda su competitividad en el mercado mundial de PP. Las condiciones del mercado para el polipropileno han sido mixtas en el sudeste y el este de Asia, y los precios presenciaron un mercado bajista en el primero y un mercado alcista en el segundo. A medida que la capacidad de producción de PP de China continúa expandiéndose, los mercados del Sudeste Asiático se enfrentan a un exceso de oferta junto con una competencia de precios global. Según los conocimientos del mercado, el volumen de exportación de PP de China de enero a octubre alcanzó los 2,0232 millones de toneladas, y se espera que el volumen de exportación anual alcance entre 2,3 millones de toneladas y 2,5 millones de toneladas, lo que continúa suprimiendo los precios en el mercado mundial de PP.

Sin embargo, una investigación antidumping realizada por la Comisión Antidumping de Indonesia (KADI) sobre productos de homopolímeros de polipropileno importados de Arabia Saudita, Filipinas, Corea, Malasia, China, Singapur, Tailandia y Vietnam incluidos en el código postal arancelario 3902.10.40 (BTKI 2022 ). Se esperan grandes cambios a medida que comenzamos. La proporción de Homo-PP exportado de China a Indonesia que ingresa a Indonesia ha aumentado en los últimos años.

El volumen de exportación en 2023 fue de aproximadamente 91,4 kt, lo que representa aproximadamente el 7,95%, y el volumen de exportación de enero a octubre de 2024 fue de aproximadamente 158,5 kt, lo que representa aproximadamente el 8,71%. Aún no se sabe si se establecerán medidas antidumping y, de ser así, qué contramedidas seguirán.

Sin embargo, la escasez de suministro persistió en todo el este de Asia, y Market Insights reveló que la mayoría de las instalaciones de deshidrogenación de propano (PDH) en el este de Asia están operando con pérdidas. En octubre de 2024, la tasa promedio de operación de PDH era del 68,12 %, 10 puntos porcentuales menos que el mes anterior, lo que amenazó aún más el suministro de PP al sudeste asiático al limitar la producción de PP en el este de Asia.

Además, se sabe que Lotte Chemical, uno de los principales productores de PP en el principal mercado de exportación de Corea, está operando una instalación de producción de PP en Yeosu, Corea, con una capacidad de 1,23 millones de toneladas a un nivel reducido por razones desconocidas desde finales de noviembre. 2024., se espera que esto limite aún más el suministro de PP a los principales mercados del sudeste asiático, como Indonesia y Malasia, debido a los tifones estacionales y las lluvias monzónicas. Además, se espera que se produzcan cuellos de botella en la distribución en los mercados del Sudeste Asiático.

A pesar de la incierta situación de la oferta, la demanda de PP se mantuvo débil en toda la región de Asia, y los participantes del mercado señalaron que industrias clave como la automotriz y la construcción continuaron teniendo un desempeño inferior, ejerciendo presión a la baja sobre el mercado general de PP. Actualmente, los precios del PP han aumentado aproximadamente un 1% en Corea y Japón y un 0,6% en China debido a la escasez de suministro, pero han bajado aproximadamente un 1% en los mercados del Sudeste Asiático, incluidos Malasia, Indonesia, Singapur y Tailandia, a medida que continúa la débil demanda.

Los participantes del mercado en todo el sudeste asiático informaron que los proveedores se centraron principalmente en liquidar el inventario existente y evitar las ofertas en el mercado al contado a medida que se acerca el final del año, ya que las expectativas de una recuperación de la demanda de industrias transformadoras clave, como la automotriz y la construcción, siguen siendo escasas.

Plant News informó que el importante productor tailandés, IRPC, completó el mantenimiento y comenzó a producir cuatro unidades de producción de PP en Map Tha Phut, lo que habría facilitado las condiciones de suministro en la región, manteniendo el exceso de oferta en el mercado del Sudeste Asiático.

Como se esperaba, se espera que los mercados de PP en el Sudeste Asiático y Asia Oriental continúen diversificándose a medida que las actividades de quema de inventarios se vuelvan más prominentes en el Sudeste Asiático, y la continua escasez de suministro en el mercado de Asia Oriental debido a menores tasas de utilización de PDH puede conducir a aumentos de precios.