El dólar toca su nivel más bajo en ocho meses y medio frente al yen

NUEVA YORK/LONDRES >> El dólar cayó hoy a su nivel más bajo desde fines de diciembre frente al yen japonés luego de que informes de prensa avivaron una vez más el debate sobre un recorte enorme de las tasas de interés de 50 puntos básicos (pb) en la reunión de política monetaria de la próxima semana.

Los analistas dijeron que los informes del Wall Street Journal y del Financial Times publicados tarde el jueves diciendo que una reducción de la tasa de 50 puntos básicos todavía es una opción, y los comentarios de un ex funcionario de la Fed que abogaba por un recorte desmesurado, provocaron un cambio en las expectativas del mercado.

El mercado de futuros de tasas de EE.UU. ha descontado una probabilidad del 45% de una flexibilización de 50 puntos básicos por parte de la Fed al concluir la reunión de septiembre el miércoles, frente al 15% de principios del jueves.

Los operadores de futuros también han previsto recortes de 117 puntos básicos para 2024, frente a los 107 puntos básicos de la sesión anterior.

“La ambigüedad general que rodea al próximo recorte de la Reserva Federal realmente está presionando al dólar estadounidense”, dijo Boris Kovacevic, estratega macro global de Convera en Viena, Austria.

“Al entrar en el período de apagón de la Fed, todo el mundo esperaba un recorte de 25 puntos básicos, dado que el último informe de empleo se publicó justo un día antes de ese período de apagón. Por lo tanto, la Fed no tuvo tiempo suficiente para preparar al mercado para un recorte enorme de las tasas”.

Citando los artículos del FT y del WSJ, Kovacevic señaló que todo dependerá de cómo la Fed quiera ser percibida por los mercados.

“Si quieren que se los perciba como personas que atienden las necesidades del mercado laboral, creo que optarán por 50. Pero si quieren que se los perciba como personas que tienen como prioridad el mandato de combatir la inflación, optarán por 25”.

En las operaciones matinales, el dólar cayó un 0,7% hasta 140,69 yenes, tras haber caído anteriormente hasta 140,285, su nivel más bajo desde finales de diciembre. En la semana, cayó un 1%.

Mientras tanto, el euro subió un 0,2% frente al dólar a 1,1091 dólares.

El Banco Central Europeo recortó las tasas de interés en 25 puntos básicos, pero la presidenta del BCE, Christine Lagarde, redujo las expectativas de otro recorte el próximo mes.

Las ganancias del euro hicieron que el índice del dólar cayera un 0,2% hasta 100,97. El dólar recortó sus pérdidas después de que los datos mostraran que la confianza del consumidor estadounidense mejoró en septiembre en medio de una desaceleración de la inflación.

La lectura preliminar del índice general de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan fue de 69,0 este mes, en comparación con una lectura final de 67,9 en agosto. Los economistas encuestados por Reuters habían pronosticado una lectura preliminar de 68,5.

Los datos económicos de Estados Unidos de esta semana parecieron respaldar el argumento de un recorte típico de 25 puntos básicos la próxima semana, con la medida de la inflación de los precios al consumidor que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía aumentando más de lo esperado en agosto.

Pero el ex presidente de la Reserva Federal de Nueva York, Bill Dudley, se sumó hoy a las especulaciones sobre un recorte de 50 puntos básicos, al decir que hay argumentos sólidos para un recorte de 50 puntos básicos, argumentando que las tasas se encuentran actualmente entre 150 y 200 puntos básicos por encima de la llamada tasa neutral para la economía estadounidense, donde la política no es ni restrictiva ni expansiva. “¿Por qué no empiezan de una vez?”, dijo.

El euro “está apuntando nuevamente a 1,11 dólares después del apoyo combinado de un Banco Central Europeo no lo suficientemente moderado y de apuestas cada vez más moderadas en la Fed”, dijo Francesco Pesole, estratega cambiario de ING.

La libra esterlina subió un 0,2% hasta 1,3147 dólares, cerca de su nivel más alto en una semana. Se espera que el Banco de Inglaterra mantenga las tasas de interés en el 5% la próxima semana después de iniciar la flexibilización con una reducción de 25 puntos básicos en agosto.

El dólar cayó un 0,4% frente al franco suizo a 0,8480 francos.

Los inversores también estaban atentos a la decisión sobre las tasas de interés que tomará el Banco de Japón el próximo viernes, donde se espera que las mantenga estables en el 0,25%.

Naoki Tamura, miembro del directorio del BOJ, dijo el jueves que el banco central debe elevar las tasas al menos al 1% tan pronto como en la segunda mitad del próximo año fiscal, pero agregó que probablemente aumentaría las tasas lentamente y en varias etapas.

Información adicional de Ankur Banerjee en Singapur.