El dólar cae ante las crecientes expectativas de recortes de tasas y el yen se fortalece

NUEVA YORK >> El dólar se hundió hoy a un mínimo de casi siete meses frente a una canasta de monedas y sufrió una fuerte caída frente al euro y el yen japonés, ya que una serie de datos económicos de la semana pasada aumentaron la perspectiva de una desaceleración económica en Estados Unidos y mayores recortes de tasas por parte de la Reserva Federal.

El índice del dólar, que sigue a la moneda estadounidense frente a una canasta de otras seis, cayó un 0,7% a 102,39, después de hundirse hasta 102,15, su nivel más bajo desde el 12 de enero.

El euro subió un 0,5% a 1,0968 dólares, después de haber llegado a alcanzar 1,1009 dólares, su nivel más alto desde el 2 de enero. Frente al yen, el dólar cayó un 2,3% a 143,13, cerca de su nivel más bajo del año.

Datos de empleo de Estados Unidos más débiles de lo esperado, junto con informes de ganancias decepcionantes de grandes empresas de tecnología y mayores preocupaciones sobre la economía china, han provocado una liquidación global de acciones, petróleo y monedas de alto rendimiento en la última semana, mientras los inversores buscaban la seguridad del efectivo.

Las ventas continuaron hoy, con los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense cayendo aún más, los índices bursátiles en números rojos, el bitcoin cayendo y el dólar perdiendo terreno.

“Mientras los operadores siguen acumulando apuestas a que la Reserva Federal va a relajar mucho más este año de lo que se pensaba incluso el miércoles, el dólar está sufriendo un poco, con un par de excepciones notables”, dijo Helen Given, operadora de divisas de Monex USA en Washington.

“El informe NFP del viernes fue un shock para el sistema global y los mercados están muy preocupados de que Estados Unidos ya no sea un motor viable del crecimiento global”, dijo.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro han estado cayendo bruscamente desde la semana pasada, cuando la Reserva Federal mantuvo la tasa de política en su rango actual de 5,25% a 5,50%, mientras que el presidente Jerome Powell abrió la posibilidad de un recorte de tasas en septiembre.

Pero el viernes, después de que los datos mostraran que la tasa de desempleo había aumentado, las expectativas de recortes de tasas aumentaron.

El alza del yen japonés se produce en un momento en que los operadores están deshaciendo agresivamente las operaciones de carry trade, que se llevan a cabo en las que los inversores piden dinero prestado a economías con tipos de interés bajos, como Japón o Suiza, para financiar inversiones en activos de mayor rendimiento en otros lugares. Estas operaciones han sido populares en los últimos años.

Hoy, los futuros de los fondos de la Reserva Federal reflejaron que los operadores estimaban que había una probabilidad cercana al 100% de un recorte de 50 puntos básicos en la reunión de septiembre del banco central, según CME FedWatch. Los futuros implican recortes de 127 puntos básicos este año, según mostraron los datos de LSEG.

“La liquidación de acciones japonesas durante las operaciones asiáticas asustó mucho a los mercados, sumada al resurgimiento del yen, y podríamos estar viendo la llamada ‘espiral de pánico’ que preocupa a muchos”, dijo Given de Monex.

Mientras tanto, el franco suizo, otra moneda popular para financiar operaciones de carry trade, subía alrededor de un 1% y se situaba en 0,8499 por dólar. El franco, un refugio seguro tradicional, también cotizaba a un máximo de siete meses.

“Todo esto parece una reacción exagerada a un informe de empleo débil, en particular cuando sabemos que el FOMC no reaccionará exageradamente desde una perspectiva política”, dijo Michael Brown, analista de mercado de Pepperstone en Londres.

El dólar encontró cierto alivio frente a la libra esterlina, ya que el marcado deterioro en el sentimiento de riesgo de los inversores globales minó la demanda de monedas más riesgosas.

La depreciación del peso mexicano se extendió a su tercer día hoy, y el dólar estadounidense subió 1.9% a 19.53 pesos, debido a la aversión al riesgo de los inversores.

En el ámbito de las criptomonedas, el bitcoin y el ether se desplomaron hoy hasta alcanzar mínimos de varios meses, ya que los inversores abandonaron los activos de riesgo. El bitcoin cayó un 14% hasta los 54.078 dólares, encaminándose a su mayor caída en un día desde noviembre de 2022. El ether cayó hasta un 21% hasta su nivel más bajo desde enero.

Información adicional de Vidya Ranganathan en Singapur, Sruthi Shankar y Sarupya Ganguly en Bengaluru.