La Reserva Federal reduce las tasas en medio punto; las tasas hipotecarias podrían caer por debajo del 6% |

Después de mantener un máximo de 23 años durante más de un año, la Reserva Federal decidió recortar la tasa objetivo de los fondos federales en medio punto, cayendo de un rango de 5,25% – 5,50% a 4,75% – 5%.

Los prestamistas anticiparon que la Fed bajaría las tasas en algún grado, y comenzaron a ajustar las ofertas de tasas hipotecarias antes de la reunión del 17 y 18 de septiembre: las tasas cayeron 23 puntos básicos en la semana que terminó el 12 de septiembre. (Un punto básico es una centésima de punto porcentual). Esto significa que los compradores de viviendas que todavía encuentran las tasas actuales fuera de su presupuesto no deberían esperar más que caídas modestas en los próximos días.

¿Por qué la Reserva Federal está actuando con rapidez ahora?

La Reserva Federal ha mantenido estables las tasas durante los últimos 14 meses en un esfuerzo por controlar la inflación. Los datos recientes muestran que la economía se está acercando a la tasa de inflación objetivo de los bancos centrales del 2%: el último informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC), una medida amplia de los cambios de precios de los bienes y servicios en los EE. UU., muestra que la inflación se desaceleró al 2,5% en agosto, por debajo del 2,9% en julio y el 3% en junio.

Estos datos por sí solos podrían haber justificado un recorte más suave de 25 puntos básicos para mantener la inflación en una trayectoria descendente. Sin embargo, el crecimiento del empleo siguió desacelerándose en agosto, y un informe de empleo bastante débil de julio mostró que la tasa de desempleo alcanzó su nivel más alto en tres años. El desempleo es una señal importante de recesión, y la decisión de la Fed de reducir las tasas en 50 puntos básicos indica que el empleo puede haber eclipsado ahora a la inflación como la principal preocupación de la Fed para la economía.

Si bien esta es una buena noticia para los compradores de hipotecas que esperan obtener una tasa de interés más baja, la medida agresiva de la Fed puede reflejar un esfuerzo por contener “condiciones del mercado laboral que se deterioran más rápidamente y un debilitamiento de la economía”, dijo Selma Hepp, economista jefe y vicepresidenta sénior del proveedor de datos de vivienda CoreLogic.

Lawrence Yun, economista jefe de la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios (NAR), dijo que la decisión de la Fed podría ser el resultado de factores tanto positivos como negativos. Si un mercado laboral inestable es la motivación principal de la Fed, podría significar que los banqueros centrales ven la posibilidad de una recesión. Por otro lado, podría ser una buena señal “si la Fed tiene la firme convicción de que la inflación está dominada, incluso cuando el IPC se mantiene en el 2,5%”.

Las tasas hipotecarias tienen más margen para caer (pero los precios de las viviendas subirán)

Es probable que la caída de las tasas de interés sea una señal de cambios en el mercado inmobiliario. Las perspectivas de Freddie Mac para agosto de 2024 proyectan que el mercado laboral seguirá debilitándose en 2025. En este escenario, Freddie Mac describe la probabilidad de que las tasas hipotecarias tiendan a la baja en los próximos meses, lo que provocará un “aumento significativo de la demanda, principalmente de los compradores de vivienda por primera vez que quedan al margen”, así como un pequeño repunte en el inventario de viviendas a medida que se afloje un poco el efecto de bloqueo de las tasas.

Con una afluencia de compradores y un inventario ajustado, se espera que los precios de las viviendas aumenten un 2,1% en 2024 y un 0,6% en 2025. El informe de desarrollo económico de Fannie Mae de agosto proyecta que las tasas hipotecarias promediarán un 6% en 2025.

Aunque los observadores de la Reserva Federal se inclinan en su mayoría a creer que habrá otro recorte en la reunión del 6 y 7 de noviembre, cualquier decisión que tomen los banqueros centrales se basará en las tendencias de los nuevos datos económicos a medida que surjan. De aquí a entonces se publicarán un informe del IPC y dos informes sobre el empleo, y lo que revelen sobre las tasas de inflación, desempleo y crecimiento del empleo será un indicador importante de cuándo y cómo la Reserva Federal puede decidir modificar las tasas.

Cómo pueden avanzar los compradores de vivienda

Los operadores del mercado estaban divididos sobre las predicciones de lo que harían los bancos centrales en los días previos a esta reunión de septiembre. Quienes estén buscando una hipoteca en este momento deberían recordar que las tasas hipotecarias seguirán respondiendo a las expectativas de lo que hará la Reserva Federal, en lugar de esperar a que los bancos centrales tomen medidas. Si se esperan más recortes de las tasas, podríamos ver que las tasas hipotecarias caen aún más antes de la reunión de noviembre.

No existe una manera perfecta de predecir el momento del mercado, y los compradores que esperan a que las tasas hipotecarias lleguen a su punto más bajo tendrán que lidiar con una mayor competencia y precios de vivienda más altos. Si bien es comprensible querer obtener la mejor oferta, el “momento adecuado para comprar” está determinado por factores personales tanto como económicos.

Si puede permitirse seguir adelante con sus planes de compra de vivienda ahora y desea aprovechar la refinanciación más adelante, puede beneficiarse de mantener estratégicamente sus costos de cierre lo más bajos posible, ya que tendrá que pagarlos nuevamente al refinanciar. Por ejemplo, si espera refinanciar en el próximo año, no tendría sentido pagar puntos que reduzcan su tasa hipotecaria al cierre en este momento.

Sin embargo, si bien puede ser útil pensar en sus planes de refinanciación al considerar sus opciones de cierre, no se recomienda que se comprometa con una hipoteca que no pueda afrontar cómodamente con la expectativa de refinanciarla más adelante. La falta de consenso entre los expertos de la industria antes de esta reunión debería subrayar el hecho de que es demasiado riesgoso confiar en un cronograma concreto de cuándo las tasas alcanzarán su objetivo específico.

El artículo La Reserva Federal reduce las tasas en medio punto; las tasas hipotecarias pueden caer por debajo del 6% apareció originalmente en NerdWallet.